文/《瞭望》新聞周刊記者李榮
“在鐵礦石定價(jià)機(jī)制這個(gè)問(wèn)題上，博弈才剛剛開(kāi)始?！敝袊?guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人近日在電話中向《瞭望》新聞周刊這樣表示。
4月1日這個(gè)傳統(tǒng)鐵礦石定價(jià)的年度“分界線”已經(jīng)過(guò)去，但全球長(zhǎng)協(xié)礦石的最新定價(jià)離“塵埃落定”還遙遙無(wú)期。不僅于此，三大礦商今年已先后明確提出定價(jià)機(jī)制的變革，要以短期定價(jià)取代已有40多年歷史的年度定價(jià)方式。全球鐵礦石市場(chǎng)的根本變局處于“進(jìn)行時(shí)態(tài)”。
目前，國(guó)際鋼協(xié)和歐洲鋼鐵行業(yè)都已發(fā)出明確而且嚴(yán)厲的聲音，指責(zé)礦石巨頭強(qiáng)加于下游行業(yè)的不合理的報(bào)價(jià)，對(duì)其可能存在的濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的行為表示擔(dān)憂(yōu)，并要求監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行必要的調(diào)查。中鋼協(xié)負(fù)責(zé)人也明確表示，談判不能成為“通牒”。中國(guó)鋼鐵行業(yè)不急于簽下不合理的“城下之盟”。但有一點(diǎn)卻是可以肯定的，全球礦石市場(chǎng)的“變”是大勢(shì)所趨，如何應(yīng)而對(duì)之，各方利益將在博弈中最后獲得各自的安排。
長(zhǎng)協(xié)機(jī)制“名存實(shí)亡”
中鋼協(xié)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴本刊記者，目前的談判成為礦商“一口開(kāi)價(jià)”，要么接受，不接受就不發(fā)貨、不裝船，這不是談判，這成了“通牒”。這是中國(guó)鋼鐵行業(yè)不能接受的。至于堅(jiān)持年度定價(jià)還是季度定價(jià)，“都需要坐下來(lái)談，要協(xié)商”。
目前，全球三大礦對(duì)定價(jià)機(jī)制的改變已達(dá)成明確共識(shí)，都已先后通過(guò)其官方網(wǎng)站發(fā)布了正式的消息。必和必拓幾年之前就明確提出“指數(shù)定價(jià)”的概念，認(rèn)為傳統(tǒng)定價(jià)機(jī)制難以及時(shí)反映市場(chǎng)的變化情況，已經(jīng)不合時(shí)宜，其改變定價(jià)方式的指向最為明晰，且始終堅(jiān)持。巴西淡水河谷公司因相對(duì)亞洲的運(yùn)距劣勢(shì)，以往較為堅(jiān)持長(zhǎng)協(xié)年度定價(jià)，但今年已明確提出“靈活定價(jià)”的概念。力拓近日最后一個(gè)表態(tài)，也表示支持推行季度定價(jià)方式。
“我的鋼鐵”資訊機(jī)構(gòu)首席分析師賈良群等業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，國(guó)際鐵礦石定價(jià)機(jī)制的改變，不是“一天兩天內(nèi)突然發(fā)生的”，有其歷史的根由。已維持近40年的傳統(tǒng)年度礦價(jià)談判機(jī)制，是在全球鋼鐵業(yè)發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定的情況下形成的，當(dāng)時(shí)用礦量和鋼鐵產(chǎn)量的增長(zhǎng)相對(duì)比較平緩，礦商需要鎖定需求以便保證投資效益，而鋼廠方面需要鎖定生產(chǎn)成本以便與下游用戶(hù)形成相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，所以傳統(tǒng)機(jī)制是“定量不定價(jià)”，價(jià)格一年一談，形成“首發(fā)價(jià)”后，其他礦商和鋼廠跟隨。但從2002年以來(lái)，隨著中國(guó)鋼鐵業(yè)快速發(fā)展，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石猛增，去年進(jìn)口量已達(dá)6.2億多噸，同比增長(zhǎng)41%以上，在全球鐵礦石貿(mào)易量中占到七成左右，其中以現(xiàn)貨方式交易的礦石占到一半以上。鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)以中國(guó)為主，這一事實(shí)根本改變了全球鐵礦石市場(chǎng)的格局，對(duì)傳統(tǒng)定價(jià)機(jī)制形成沖擊。
近年來(lái)，傳統(tǒng)機(jī)制解體的“能量”在不斷積累，從撕開(kāi)缺口，到名存實(shí)亡再到徹底改變，已呈一個(gè)發(fā)展的過(guò)程。從本世紀(jì)初中國(guó)進(jìn)口鐵礦石大增、現(xiàn)貨礦市場(chǎng)形成、現(xiàn)貨價(jià)不斷攀升之后，現(xiàn)貨價(jià)與長(zhǎng)協(xié)價(jià)之間的“價(jià)差”一直是年度礦價(jià)談判的“難點(diǎn)”，礦價(jià)談判的“馬拉松”特征越來(lái)越明顯。2008年度礦價(jià)談判澳礦首次實(shí)現(xiàn)“運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼”的額外加價(jià)，雖形式上尚處于傳統(tǒng)機(jī)制框架內(nèi)，但已撕開(kāi)了裂口。在市場(chǎng)需求旺盛時(shí)，礦商常常以“不可抗拒的因素”為由，削減長(zhǎng)協(xié)礦的發(fā)貨量。到2009年度的談判，日韓與礦商的“首發(fā)價(jià)”出臺(tái)后，中國(guó)鋼廠堅(jiān)持不跟隨；在金融危機(jī)高峰期內(nèi)，國(guó)內(nèi)一些鋼廠未執(zhí)行長(zhǎng)協(xié)合同，長(zhǎng)協(xié)機(jī)制“名存實(shí)亡”。
據(jù)一些熟悉鐵礦石談判歷史的人士說(shuō)，定價(jià)機(jī)制“變”的趨勢(shì)，其實(shí)各方早幾年都已注意到了。在2005年度的談判中，必和必拓就已基于“到岸優(yōu)勢(shì)”提出“運(yùn)費(fèi)加價(jià)”的問(wèn)題，當(dāng)時(shí)中國(guó)鋼廠的談判小組據(jù)理力爭(zhēng)，才打消了礦商的要求，但在共同聲明中有一個(gè)共識(shí)：今后將進(jìn)一步商討完善礦價(jià)定價(jià)機(jī)制。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，完善機(jī)制是正常的，但前提是共同協(xié)商，把鐵礦石所特有的大宗性、專(zhuān)屬性特征體現(xiàn)出來(lái)，保證產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同。
國(guó)內(nèi)貿(mào)易秩序有待優(yōu)化
三大礦此次把“定價(jià)合約短期化和價(jià)格漲幅接近翻番”這兩項(xiàng)“強(qiáng)硬”訴求同時(shí)并發(fā)，激起了全球鋼鐵行業(yè)的強(qiáng)烈反對(duì)。
歐鋼聯(lián)以前所未有的嚴(yán)厲口氣指責(zé)三大礦涉嫌定價(jià)壟斷，要求歐盟監(jiān)管部門(mén)對(duì)其行為進(jìn)行調(diào)查。日韓主流鋼廠雖然傳出接受其季度定價(jià)并大幅漲價(jià)的消息，但應(yīng)注意其中“暫時(shí)接受”的措辭，其“不情不愿”、后續(xù)博弈的言下之意，應(yīng)該能夠引起各方的聯(lián)想。業(yè)內(nèi)人士分析，日韓鋼廠對(duì)外礦的依賴(lài)性最強(qiáng)，而且鋼鐵上下游關(guān)聯(lián)度細(xì)密、連續(xù)性強(qiáng)，所以在礦商“通牒”式的要求下，容易“暫時(shí)”屈服，但這并不說(shuō)明其完全認(rèn)同目前這種“相對(duì)單向”的安排。
至于中國(guó)鋼鐵行業(yè)的態(tài)度，中鋼協(xié)相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，礦價(jià)談判不能“一口價(jià)”，“硬要我們接受”。目前礦商提出的大幅漲價(jià)的要求，是中國(guó)鋼鐵業(yè)承受不起的。礦價(jià)大漲，只能帶來(lái)兩個(gè)嚴(yán)重的后果：要么是中國(guó)鋼鐵業(yè)大面積，而且是大幅的虧損；要么就是把鋼鐵成本壓力硬性向下游產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，對(duì)中國(guó)整體產(chǎn)業(yè)造成不良的影響，并且可能形成輸入性的通脹。這位人士說(shuō)，去年中國(guó)鋼鐵業(yè)平均每噸鋼的利潤(rùn)是10美元，今年前2個(gè)月不到20美元，現(xiàn)在如果接受礦商提出的漲價(jià)要求，噸鋼成本中僅礦石一項(xiàng)就要增加80美元，“這個(gè)賬怎么算也是難以接受的”。
中鋼協(xié)人士表示，中國(guó)鋼廠還不至于像日韓鋼廠那樣“礦石一停供”就受不了，目前國(guó)內(nèi)的鐵礦石庫(kù)存還有“2個(gè)月周轉(zhuǎn)”的量，所以不應(yīng)該急于接受不合理的“城下之盟”。其實(shí)，鋼廠和礦山是真正的雙向依賴(lài)，礦山如果出不了貨，也會(huì)飽受“脹煞”的痛苦。國(guó)外一個(gè)礦山只有一個(gè)專(zhuān)用碼頭，一條專(zhuān)用運(yùn)輸線，其前后道工序都是滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，一旦礦石銷(xiāo)售停滯十多天，碼頭就會(huì)“飽脹”，其連續(xù)作業(yè)的整個(gè)流程就會(huì)全面受到影響。所以，就礦石貿(mào)易而言，供需雙方最需要避免的就是“惡性博弈”，應(yīng)該坐在一起協(xié)商解決矛盾。
其實(shí)，圍繞鐵礦石談判表現(xiàn)出來(lái)的各種情況盡管錯(cuò)綜復(fù)雜，但其最核心的基本線索還是供求關(guān)系。從這個(gè)角度而言，中國(guó)國(guó)內(nèi)鐵礦石貿(mào)易秩序的混亂，直接影響了鐵礦石市場(chǎng)供求關(guān)系的“清晰表達(dá)”。寶鋼前董事長(zhǎng)謝企華曾經(jīng)在接受記者采訪時(shí)說(shuō)過(guò)，礦石談判的困局，“根子還是在國(guó)內(nèi)”。此次在“力拓案”的審理中，就直接折射出貿(mào)易秩序的缺失，各類(lèi)鋼廠利益的不一致、長(zhǎng)協(xié)礦與現(xiàn)貨礦的雙軌“價(jià)差”，都提供了各類(lèi)尋租和腐敗的空間。
由于鐵礦石是自由貿(mào)易的大宗商品，不可能實(shí)行任何“專(zhuān)買(mǎi)專(zhuān)賣(mài)”的特殊安排，所以要優(yōu)化貿(mào)易秩序，只能通過(guò)行業(yè)的自律措施來(lái)實(shí)現(xiàn)。此次，中鋼協(xié)與五礦商會(huì)終于聯(lián)手出臺(tái)了三項(xiàng)整頓措施：進(jìn)一步嚴(yán)格進(jìn)口資質(zhì)審定；實(shí)行礦石一級(jí)代理制，不得進(jìn)行二次貿(mào)易；建立礦石進(jìn)口及流向的備案制度，確保礦石進(jìn)入符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的鋼鐵企業(yè)中。
雖然相關(guān)行業(yè)對(duì)“貿(mào)易商搞亂市場(chǎng)”、超量進(jìn)口、囤積居奇等問(wèn)題有不同意見(jiàn)，但對(duì)于國(guó)內(nèi)礦石市場(chǎng)確實(shí)需要加強(qiáng)管理這一點(diǎn)，各方還是能夠達(dá)成共識(shí)的。五礦商會(huì)負(fù)責(zé)人近期公開(kāi)表示，可考慮推廣使用鐵礦石進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)合同、建立代理企業(yè)和被代理企業(yè)不良誠(chéng)信記錄表制度、進(jìn)一步推廣和完善鐵礦石供貨企業(yè)信用體系。
筑好防范金融資本的防火墻
記者在與業(yè)內(nèi)研究人士的交流中發(fā)現(xiàn)，相當(dāng)一部分人士都認(rèn)同：礦石需求強(qiáng)勁、供應(yīng)方高度集中等市場(chǎng)特征短期內(nèi)無(wú)法改變，這是客觀事實(shí)，必須正視。礦石供應(yīng)市場(chǎng)基本由三大礦把持的現(xiàn)實(shí)，是歷史造成的，是在礦業(yè)市場(chǎng)低迷期優(yōu)勢(shì)投資力量整合的結(jié)果，其強(qiáng)勢(shì)博弈行為還會(huì)出現(xiàn)，需通過(guò)溝通協(xié)商來(lái)取得利益平衡，并冷靜、客觀地研究對(duì)策，進(jìn)行戰(zhàn)略上的籌劃，而不是單純戰(zhàn)術(shù)上的應(yīng)對(duì)。
目前新的定價(jià)博弈尚未有最終結(jié)果，但對(duì)長(zhǎng)協(xié)礦“短期化”和現(xiàn)貨化的預(yù)期正在快速上升。聯(lián)合金屬網(wǎng)分析師胡凱、鋼之家機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人吳文章等業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，短期內(nèi)，進(jìn)口礦現(xiàn)貨定價(jià)將對(duì)國(guó)內(nèi)主流大型鋼廠帶來(lái)明顯的沖擊，在礦石成本上將與中小鋼廠處于同一競(jìng)爭(zhēng)線上，礦價(jià)大漲，由此帶動(dòng)鋼價(jià)上漲，并對(duì)下游產(chǎn)業(yè)造成壓力。不僅于此，主流鋼廠的經(jīng)營(yíng)把握難度將加大，風(fēng)險(xiǎn)控制成本將上升，“這將是一場(chǎng)真正的考驗(yàn)”。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，既然礦石市場(chǎng)之“變”是必然趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)就應(yīng)主動(dòng)參與新定價(jià)機(jī)制的形成，對(duì)于新的操作和規(guī)則框架要有主動(dòng)參與設(shè)計(jì)的意識(shí)，以此表達(dá)自己的利益訴求。目前礦商提出的靈活定價(jià)機(jī)制，尚是礦商與鋼廠的直接定價(jià)方式?，F(xiàn)在最需要注意的是，不可讓金融游資全面進(jìn)入鐵礦石市場(chǎng)，如果鐵礦石指數(shù)、掉期合約等不斷發(fā)展而形成相關(guān)的期貨市場(chǎng)，那么礦石市場(chǎng)的不可控性就會(huì)大大增加，那時(shí)的礦價(jià)就不是單純地反映供求，而是金融資本操縱的對(duì)象。對(duì)金融資本的這一道“防火墻”一定要在主動(dòng)參與定價(jià)規(guī)則制定的過(guò)程中建立起來(lái)，否則礦價(jià)與鋼材售價(jià)兩頭不可控，國(guó)內(nèi)鋼廠將降格為“加工廠”，鋼鐵產(chǎn)業(yè)的實(shí)力將受到根本的影響。而這道“防火墻”的建立，首要的是關(guān)注與鐵礦石有關(guān)的市場(chǎng)衍生品的動(dòng)向，主動(dòng)關(guān)心它研究它，這樣才能知道“怎么辦”。
寶鋼集團(tuán)董事長(zhǎng)徐樂(lè)江說(shuō)，雖然在短期內(nèi)還難以打破礦石供給的壟斷格局，但應(yīng)該看到目前已經(jīng)取得的初步成效。從鐵礦石進(jìn)口來(lái)源看，目前中國(guó)進(jìn)口鐵礦石來(lái)源國(guó)已發(fā)展到了40多個(gè)國(guó)家；除澳大利亞、巴西等傳統(tǒng)資源國(guó)家，當(dāng)前中國(guó)還在南非、蒙古、越南、哈薩克斯坦、柬埔寨、秘魯、阿根廷等國(guó)的海外資源投資方面取得了進(jìn)展。目前中國(guó)每年進(jìn)口的鐵礦石中有8000萬(wàn)噸屬權(quán)益礦，中國(guó)鋼鐵企業(yè)參與合作的海外鐵礦資源量已達(dá)每年1.9億噸，中國(guó)鋼鐵原料多元化供應(yīng)雛形逐步呈現(xiàn)，從中長(zhǎng)期看必將破除長(zhǎng)期籠罩在中國(guó)鋼鐵業(yè)上的資源壟斷陰影。
也有人士認(rèn)為，短期內(nèi)，礦價(jià)上漲難以逆轉(zhuǎn)，應(yīng)主動(dòng)利用其“倒逼”機(jī)制，促進(jìn)國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。由于主流大型鋼廠今后在礦石成本上與小鋼廠“拉平”，其降本增效的機(jī)制將真正建立起來(lái)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)將進(jìn)一步向高端市場(chǎng)提升。而對(duì)于中小鋼廠，則要進(jìn)一步加強(qiáng)環(huán)保和能耗的“剛性”門(mén)檻，實(shí)現(xiàn)落后產(chǎn)能的淘汰。產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，往往是在市場(chǎng)環(huán)境中被“逼”出來(lái)的，要善于把不利因素化為有利因素，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)由大到強(qiáng)的蛻變?！?